手机号码有误,请重新输入
  • 登录密码

  • 验证码

  • 动态码

  • 发送验证码
社交账号登录
首页 > 财经纵横> 财经洞察 > 私募周报:私募青睐医药板块,行情有望突破
私募周报:私募青睐医药板块,行情有望突破
2016-09-01 18:26   由 柳永发表   浏览438次      标签: 净值 中国 FOF

  私募一周回顾

 

  经过一周的调整,上证指数涨跌幅-1.22%,中小板指涨跌幅-1.13%,创业板指涨跌幅-0.67%。本周市场未能延续继续上攻走势,在强势股金融、地产、有色、煤炭等权重板块板块集体走弱;高送转板块资金大幅度流出,新的热点板块的出现就是生物制药,据目前了解有部分私募已经提前布局在生物制药板块里面,所以可以积极关注生物制药、养老概念和环境保护。上证综指短期调整已经临近尾声,下周有望迎来反弹;中期上涨行情过程虽曲折,但仍有演绎空间。

 

  周一弱势向下,沪指平开后一路缓慢下挫,午后出现一波反弹,但是翻红未果,尾盘再创新低,回落至3080一线。创业板小幅高开后逐步下落,跌幅大于主板。周二,维持震荡格局。主板上午冲击3100点关口未果,午后遇阻回落翻绿,尾盘微微反弹翻红。创业板几乎整日维持红盘震荡,在2180一线。周三,两市出现一定的分化。主板继续横盘震荡,维持在红绿盘之间。创业板则是高开后逐步上行,盘中冲击了2200关口,但没有站稳。周四,震荡回调。早盘沪指低开下挫,盘中跌破3050关口,午后有所小幅回升,但依然绿盘。创业板同样低开下挫,在2150获得支撑,午后回升,跟主板跌幅相近。周五沪指冲高后震荡回落,但最终以翻红收盘。

 

  截至上周五收市,上证综指收报3070.31点,相比前一周下跌37.79点,跌幅为1.22%;创业板指收报2189.75点,环比前一周下跌14.81点,略跌0.67%;深证成指收报10693.75点,环比下跌178.96点,跌幅1.65%。

 

  对于后市,投研中心推测应维持此前的判断“3100点一带反复拉锯,是有无形之手在调节涨跌节奏,随着中报行情步入尾声,市场急需新的龙头。眼下,适当控制仓位依旧是必要的。”G20峰会临近,维稳预期再起,短线大幅上攻的可能性不大。近期中小创补涨行情亦有起色,可适当关注其中的绩优股。

 

  一周私募焦点

 

  私募基金业展开自查自纠活动

 

  中国基金业协会29日发布通知,自8月29日起至9月底,在私募基金行业开展广泛的自查自纠活动。自查自纠范围包括公开宣传推介、向不合格投资者募集资金、兼营非私募基金业务等高发频发的薄弱环节以及资金安全性和运作合规性等。进一步排查机构自身可能存在的重点环节的风险隐患,加强私募机构内部管理,强化守法意识与合规意识,规范开展私募基金业务。

 

  私募基金对接委外资金 FOF产品最受青睐

 

  近日,格上、淡水泉、乐瑞等15家私募机构的代表参加协会在京举办的私募基金对接银行委外资金专题座谈会,深入研究私募行业如何更好地与银行委外资金对接。由于银行理财资金对资产的稳健性要求高,风险偏好度偏低,委外资金极少投资权益类私募,而FOF对私募更为熟悉且具备资产配置能力;而委外资金规模庞大,私募有自身优势,可丰富委外资金的选择,加强合作是大势所趋,建议现阶段以固收产品和FOF为首要对接资产。

 

  私募基金对接银行委外是一次双赢,既满足了银行的理财需求,又可以促进FOF基金的飞速发展,然而市面上的FOF机构水平参差不齐,首尾业绩差高达50%以上。无论是银行还是个人投资者,都应该根据投研实力、投资逻辑等指标筛选优质的FOF管理机构。

 

  阳光私募成A股举牌新主力 举牌案例在A股市场此起彼伏

 

  据统计,今年以来,在中国基金业协会备案的阳光私募基金至少出现15次举牌行为,涉及10家上市公司。单在7、8两月就有4家公司被私募基金举牌染指。

 

  永安药业25日公告,截至8月24日,深圳市上元资本持有公司股票944.01万股,占公司总股本的5.0482%,未来还将增持。在8月22日午间步森股份发布公告称,重庆信三威投资从斯乃球、叶浙挺手中合计受让1138万股,占公司股份总数的8.13%。数据显示,目前来看私募举牌上市公司主要有三种玩法:一是看中上市公司的资源,如自由现金流、具有升值空间的土地等;二是举牌后大玩资本运作,搭乘并购重组热潮,同时在二级市场买卖,通过一二级市场联动赚取价差;三是希望深入上市公司管理层,改善管理、经营模式,实现价值投资的目的。

 

  深港通催热私募海外淘金 布局境外银行优先股

 

  “深港通”获批再次催热了海外淘金潮。在负利率叠加资产荒的背景下,港股中高股息低估值的蓝筹股无疑具备更高的配置价值。现在找QDII机构借出额度的利率已经普遍在2%以上,高者能够到3%。 除港股、美股等传统投向外,部分私募还布局了少有人关注的资产投向,即中资银行境外优先股和外资银行优先股。

 

  私募二季度小幅调仓 钟情喝酒吃药逛超市

 

  从整体上看,截至昨日,阳光私募半年报新进重仓106只股票,增持46只股票,减持40只股票,58只股票持股不变。从私募新进增持股所属行业来看,机械设备行业贡献个股最多,为22只;医药生物 、电气设备行业分别贡献16只、14只个股。此外,汽车、电子、轻工制造等行业也贡献了多只个股。 私募在酿酒板块增持幅度较大,整体上看,私募比较钟情喝酒板块。

 

  2016中国私募高峰论坛暨英华榜颁奖盛典在深圳举行

 

  于2016年8月25日由《中国基金报》社主办的“2016中国私募基金高峰论坛暨英华榜颁奖盛典”在深圳举行。并重磅推出中国私募基金英华榜评选,旨在通过业绩、规模、主观定性等多维度评出中国私募基金行业靠谱有实力的标杆公司和产品。

 

  8月份以来3家信托公司备案私募基金

 

  中国证券投资基金业协会网站显示,8月份以来,有三家信托公司备案产品,不过仍有14家信托公司尚未备案首只产品。分别是:重庆信托于8月1日备案“重信日新一号私募基金”、国民信托于8月8日备案“国民信托·国富私募1号私募投资基金”和厦门信托于8月9日备案“厦信一号资产组合私募投资基金”。

 

  私募EB成“减持利器” 上市公司大股东热捧

 

  近期,私募可交换债在资本圈迅速扬名,并被冠以定增投资最好的替代工具。私募可交换债简称为私募EB。可交换公司债是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。目前,私募EB已出现井喷之势,规模突破300亿元,参与机构也逐步扩展到基金公司、券商、银行、保险等多路资金。

 

  私募持仓业绩

 

  上周A股市场开始掉头向下,阳光私募基金业绩未受明显影响。数据统计,上周有净值更新的私募基金中,收益率在1%以上的产品达千只以上,与此前一周大致持平;收益率在10%以上的产品为24只,其中4只产品增 长超过20%,此前一周分别只有13只、一只;但上周增长最多为32.73%,远低于此前一周的98.79%。负收益的产品数量来看,上周下跌超过1%的产品为207只,其中13只产品跌幅在10%以上,而此前一周分别为232只、10只;但上周有三只产品跌幅超过20%,下跌在36.30%-30.39之间不等,此前一周只有一只产品下跌20%以上,为下跌59.58%。

 

  按投资类型来看,上周股票型阳光私募基金产品业绩有所回升。统计显示,有净值更新的股票型产品中,收益率在1%以上的产品超过了千只,其中14只股票型产品收益增幅超过10%,而此前一周收益增长超过10%的只有3只。上周负收益的股票型产品来看,跌幅有所缩小。下跌在1%以上的产品为108只,较此前一周的147只有所减少;上周有4只产品下跌超过10%,最多下跌17.18%,而此前一周最多下跌了59.58%。

 

  上周套利策略阳光私募基金来看,公布净值的产品中,有54只取得正收益,但其中仅一只产品增长超过1%,为4.19%;有两只负收益产品公布了最新净值,最多为下跌0.16%。

 

  管理期货型私募产品来看,公布净值的产品中有90只为正收益,其中收益增幅超过1%的为44只,有7只套利产品增长超过10%,最多增长了32.73%,超过同周期股票类产品的最高收益。但上周负收益的管理期货产品也达到150只,其中82只下跌超过1%,下跌在10%以上的达9只,最多下跌了36.30%。

 

  债券型阳光私募基金来看,上周公布净值的产品中有61只为正收益,但其中仅4只增长超过1%,最多为增长2.82%;负收益的债券型产品有15只,其中仅一只产品下跌超过1%,跌幅为1.36%。

 

  组合策略(FOF)私募基金来看,上周公布净值的产品中有41只为正收益,其中11只收益增幅超过1%,最多为增长3.24%;负收益的FOF产品达到30只,但仅3只产品下跌超过1%,最多为下跌1.90%。

 

  私募仓位变动

 

  从整体上看,上周仓位均有所增加,部分私募仍然看好结构性行情。据了解阳光私募半年报新进重仓106只股票,增持46只股票,减持40只股票,58只股票持股不变。从私募新进增持股所属行业来看,机械设备行业贡献个股最多,为22只;医药生物、电气设备行业分别贡献16只、14只个股。此外,汽车、电子、轻工制造等行业也贡献了多只个股。从股票性质来看,私募偏爱业绩优高增长和壳概念股票

 

  

 

 

  私募后市展望

 

  富国大通投研中心市场分析认为:市场中短期资金压力较为明显,央行通过释放流动性继续宽松货币,对近期股市有一定的负面作用,同时年底之前降准降息可能性不大。美国加息存不确定性,但对市场影响有限。当前最佳的策略是低买高卖,抓住局部的热点板块。

 

  小鳄资产认为,这波蓝筹股的上涨是有特殊因素的,一方面是因为近期国债收益率快速下降,固定收益空间不断收缩,而在市场上流动性较为充裕的情况下,二级市场业绩稳定、分红率高的股票必然会成为风险偏好较低的资金的追捧对象。另一方面,网下配售需要市值配置,这些市值最终都会配到蓝筹股里面。这两大因素为蓝筹股带来增量资金。她认为,从长期来看,蓝筹行情依然有望持续。但同时她也认为,从短期行情来看,实现向上突破有困难。

 

  星石投资杨玲:8月PMI创近22个月新高 A股可能震荡上行。PMI回升至50.4%创近22个月新高,重回荣枯线以上,此次PMI的回暖正是对2015年末和2016年上半年积极政策的反映,从另一个侧面验证了中央宏观经济政策的有效性。预计未来随着财政政策不断加码,中国整体宏观经济将保持平稳运行,与此对应的A股市场可能继续保持震荡上行的态势。

 

  神农投资:一般而言,熊市有三个阶段,分别有下列特征:初期是恐慌式下跌;中期是抵抗式下跌,抵抗式下跌以初期恐慌式下跌的低点为底出现反弹,呈现区间震荡,但是反弹力度和高度会逐渐衰减。末期则是绝望式下跌。当前市场还在熊市中期,反弹已经逐级衰弱,2600点至2700点是个坚实底部,而3200点至3300点则是顶,有较大阻力位。

 

  六禾投资:大格局上经济依然是平稳寻底,今年以来利率持续下行,流动性宽裕,但市场风险偏好不高,钱多但不入股市,而是游走于房地产、商品和债券市场。在“流动性宽裕+低风险偏好”的背景下,从边际变化角度看,未来市场向上主要看风险偏好的系统性提升,向下则要提防潜在的流动性收紧和扰动。综合来看,中期维持上无逻辑、下有托底的底部震荡格局概率较大。流动性波动风险可控的话,这种格局可能会延续到明年下半年,但3100点未必是箱体震荡的顶。精选个股、适度逆向会是较好的投资策略。

 

  道达投资:对这次调仓进行了一些说明。其实这一次对仓位进行调整,是在年线胶着的背景下,为后市做两手准备:一方面,如果大盘后市出现急跌,那么我已经先在相对高位作出了减仓,锁定了部分利润,另一方面,之所以只减一成仓位,说明我并未中线看空,只是一种短线的调仓。当前保留五成仓位,是一种保持主动权的做法,无论市场怎么走,心态也不会受太大影响。如果后市大盘真的能够强势冲破年线,那么等突破之后,再把仓位加上去,也是不错的选择。

 

  少数派投资:经过两年盈利巨大的牛市,中小创估值处于历史高位,AH股的溢价也处于相对高位。更关键的是,整个市场的资金供求关系发生了历史性的变化,市场的资金供需平衡很紧张。对于今年的行情,我们首选的投资策略是持有大蓝筹,同时积极参与网下新股。这是今年衡量了各种投资机会以后,我们认为性价比最高的投资方向。

 

*本文为慢钱专栏独家原创内容,非商业使用转载务必保留本文地址及原作者,若需商业使用请联系慢钱网。

相关文章

本文作者

柳永 基金理财达人

发表过598篇文章
  • 您好,请保持电话畅通,我们会尽快与您联系

    请填写您的信息,方便客服与您联系

  • 手机号
  • 客服电话:400-888-1807
    点击收起

    已为150位高净值客户提供理财服务

    立即咨询

    理财顾问将在1小时内给您回电,免费为您进行理财咨询服务