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从围棋到量化投资:人工智能让未来充满想象空间
2017-01-11 14:50   由 杨雨馨发表   浏览54次      标签: 人工智能 量化投资 基金

  近日网络上的一大热点是一位“神秘”的高手横扫了一众围棋高手,甚至连世界围棋第一人柯洁也败在其手下。这位连胜60盘的高手名叫Master。Master到底是何方神圣?原来,Master就是因战胜李世石而成名的机器人阿尔法狗的升级版。Master惊人战绩的背后,是人工智能的高速发展。而强大人工智能控制下的机器人正是人类未来想象空间的一个重要支撑点。虽然很多人觉得机器人好像离我们还很远,但如果细心一点,我们会发现很多领域中已经有它们的雏形存在,例如量化投资。

 

  量化投资的现在:机器人投资的雏形

 

  所谓量化投资,就是利用现代统计学、数学等严肃科学方法从海量的数据中寻找可以带来超额收益的多种大概率策略,并将这些策略应用于投资,通过用电脑帮助人脑处理信息,从而克服人类情绪和弱点对投资的影响,以获得持续、稳定、高于平均水平的高额回报。这样看来,量化投资是否跟被输入了海量的围棋棋局并以程序化方式得出出棋选择、不会出现情绪变化的阿尔法狗以及Master的套路有点类似?其实今天我们说的量化投资已经算是机器人投资的雏形了。

 

  那量化投资到底是否有效?我们可以看看2016年的一些数据。2016年中国股市可谓“经历丰富”,投资回报率整体低迷是不用赘言了,但是量化基金却用业绩告诉大家什么叫逆势起飞:2016年主动型量化基金平均收益高出股票型基金10%以上,比偏股混合型基金高出9%以上。

  当然,凡事不是绝对的。基金巨头贝莱德(BlackRock)的主要量化对冲基金策略是利用计算机模型筛选出海量数据并从中整理出投资模式,但截至2016年11月,贝莱德业绩可能出现亏损,5个量化策略中有4个可能会遭遇到有史以来最差回报。量化交易毕竟是概率游戏。

 

  量化投资的未来:人工智能带来变革

 

 

  阿尔法狗和Master的事迹不由得让人们思考:若有强大的人工智能助阵,能够在海量的数据中自己寻找新的投资理念,那么量化投资不是将迎来革命吗?量化投资基金Man AHL的首席科学家安东尼·莱德福就带领一帮同事开发出一套人工智能学习系统,真的可以做到自己寻找新投资理念,通过将其应用于AHL Dimension基金实现多元化投资,结果证明该基金在3年内的年化回报率为7.1%,明显比对冲基金的3.2%平均回报率要高。这种具备自学习能力的人工智能系统明显和市场上已有的高频交易或者量化分析不一样,简单地解释其模式就是通过人工智能系统创造大量随机的虚拟交易员来测试他们在历史股票数据上的表现,然后选出其中最好的交易员,然后综合这些最好的交易员的因素再创造出一个最好的虚拟交易员,并且再在最好的交易员上重复上述筛选过程......如此往复。现在很多业内巨头如桥水基金都在开发人工智能领域,也有很多基金经理认为人工智能会让量化对冲基金的运作方式发生变化。

 

  当然,人工智能真正应用到量化投资还是会有些问题难以解决,例如一些突发情况。2016年的英国脱欧公投以及时不时发生但是你难以预测什么时候发生的恐怖袭击都是属于突发情况,这类事件都有个特点——历史数据不足。因此在这样的前提下人工智能系统无法在这些突发事件何时发生、如何影响市场等问题上构建出有价值的模型。有业内人士表示,实战测试中的人工智能算法失败概率约为90%,而且失败方式简直层出不穷。

 

  不过我们说的是未来,正如我们10年前又如何能相信在不知不觉间就来到人工智能下围棋可以横扫世界一众围棋高手的时代?或许在某一天我们突然会发现人工智能已经不知不觉间统领了量化投资。

 

*本文为慢钱专栏独家原创内容,非商业使用转载务必保留本文地址及原作者,若需商业使用请联系慢钱网。

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本文作者

杨雨馨 财经时事达人

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